內部報酬率 (IRR) 計算器
使用我們的免費 IRR 計算器，計算您的投資的年化有效複合回報率。非常適合評估投資利潤率和比較不同的作品。
💰 基於固定現金流的 IRR
基於固定的經常性現金流或無現金流計算 IRR。
📈 基於不規則現金流的 IRR
基於初始投資和隨後的年度現金流計算 IRR。
什麼是內部報酬率 (IRR)？
內部報酬率 (IRR) 是用來評估潛在投資利潤率的金融指標。它代表使投資的所有現金流的淨現值 (NPV) 等於零的年化有效複合回報率。
IRR 廣泛應用於資本預算、私募股權和房地產中，以評估投資是否達到或超過所需的回報率（障礙率）。較高的 IRR 表示更有利可圖的投資機會。
我們的 IRR 計算器支持固定定期現金流和不規則年度現金流，使其在各種投資情境中都很靈活。通過 AI 驅動的見解，您可以更快、更準確地做出投資決策。
如何使用 IRR 計算器
- 選擇您的計算器： 選擇固定現金流（針對規律的定期付款）或不規則現金流（針對變動的年度金額）。
- 輸入投資詳情： 輸入您的初始投資金額、持有期、期末餘額和現金流信息。
- 配置現金流設置： 對於固定現金流，指定定期金額、頻率和時間。對於不規則現金流，為每年輸入年度金額。
- 計算和分析： 點擊“計算 IRR”以查看您的結果。計算器將顯示 IRR 百分比，對於不規則現金流，還會顯示該利率下的 NPV。
IRR 的最新見解
財務技術的最新進展已將人工智慧整合到 IRR 計算器中，實現了實時預測和投資結果的情景分析。這有助於投資者更快、更精確地做出數據驅動的決策。
IRR 計算在各行業的投資分析中仍然是一個核心指標。金融機構強調準確的現金流輸入和理解 IRR 的局限性的重要性，例如其對時間的敏感性以及在非標準現金流模式中可能出現的多個 IRR 解決方案。
現代最佳實踐推薦將 IRR 與其他指標一起使用，例如淨現值 (NPV)、投資資本倍數 (MOIC) 和回收期，以進行全面的投資評估。這種多指標方法提供了對投資機會的更全面的評估。
使用 IRR 的最佳實踐
- 確保所有現金流（流入和流出）都準確輸入，包括時間，因為 IRR 對現金流的大小和時間高度敏感。
- 對於現金流模式為傳統（先流出後流入）的項目，使用 IRR 計算器。對於非傳統模式，需注意多個 IRR 解決方案的可能性。
- 在上下文中解釋 IRR：將其與您的所需回報率或障礙率進行比較，以確定投資的可行性。IRR 高於您的障礙率表明潛在的盈利投資。
- 使用其他指標（如 NPV、回收期和盈利指數）補充 IRR 分析，以獲得更全面的投資評估。
- 利用 AI 驅動的計算器進行更快、更準確的情境建模，減少手動計算錯誤。
深入了解 IRR
IRR 是通過一個迭代過程計算的，該過程尋找使所有現金流的 NPV 等於零的折現率。這涉及求解 NPV 方程中的利率，通常需要使用數值方法，如牛頓-拉弗森法。
IRR 的主要優勢在於它提供了一個易於理解和比較的單一百分比數字。然而，它也有局限性：假設按 IRR 利率再投資（這可能不現實），對於非傳統現金流可以產生多個解決方案，且不考慮投資規模。
在實踐中，IRR 在比較類似規模和持續時間的互斥項目時最有用。對於規模或時間線顯著不同的項目，修改後的內部報酬率 (MIRR) 或 NPV 可能提供更可靠的比較。
常見問題解答
什麼是好的 IRR 百分比？
“好的” IRR 取決於您的行業、風險承受能力和障礙率。一般來說，IRR 高於 15-20% 被認為對大多數投資具有吸引力，但這會有很大差異。將 IRR 與您的資本成本和替代投資機會進行比較。
IRR 和 ROI 有何不同？
IRR 是一種時間加權回報，考慮現金流的時間，並提供年化利率。ROI（投資回報率）是一個更簡單的指標，測量總回報，不考慮時間。IRR 更複雜，適合比較不同時間線的投資。
IRR 可能為負嗎？
是的，如果投資整體虧損，IRR 可能為負。負 IRR 表示項目損失價值，而不是創造價值，這意味著您本來不應該進行該投資。
為什麼可能會有多個 IRR 解決方案？
當現金流多次變向（例如，初始流出，然後流入，再次流出）時，可能會出現多個 IRR 解決方案。在這種情況下，IRR 計算可能會產生多個有效的利率，使解釋變得困難。因此，將 IRR 與其他指標一起使用非常重要。
